Séminaire fondamental : L'investissement Immobilier

L’objectif de ce séminaire est de présenter l’immobilier comme produit d’investissement dans le cadre de la gestion de patrimoine des particuliers. La place de l’immobilier dans le patrimoine des ménages et l’analyse de leurs besoins servent d’introduction et de motivation à ce séminaire. Le marché de l’immobilier est ensuite passé en revue : intervenants, fonctionnement et statistiques.

Les différents moyens d’investir dans l’immobilier sont étudiés : achat direct ou indirect. Une attention particulière est portée au cadre fiscal, la fiscalité étant une donnée particulièrement importante pour l’investissement immobilier.
Les différents effets de levier qui permettent d’améliorer la rentabilité d’un investissement immobilier sont ensuite approfondis : l’utilisation du crédit, le cadre des dispositifs fiscaux et la mise en place d’un véhicule juridique. La rentabilité, la liquidité et les risques, caractéristiques à étudier avant de décider tout investissement, sont analysés.
En particulier, la dernière partie du séminaire (plus quantitative) s’intéresse à l’évaluation financière d’un investissement immobilier : modélisation de l’investissement sous forme de flux financiers et mesure de la rentabilité sous forme de taux ou de capital accumulé.

L’approche commerciale du client est aussi traitée au travers de la présentation d’un investissement immobilier défiscalisant : analyse des besoins du client, présentation du produit et étude d’une simulation chiffrée.

A la fin de cette formation, les participants auront acquis les connaissances et les méthodes suivantes :

• Les bases de la fiscalité (IR, ISF et droits) et les dispositifs de défiscalisation
• Les techniques juridiques de base (véhicule d’investissement et démembrement)
• Le calcul des flux d’un investissement immobilier (impôts et trésorerie)
• Le calcul de la rentabilité d’un investissement immobilier à partir d’une simulation
• L’analyse du risque et de la liquidité à l’aide de scénarios
• L’adéquation de l’immobilier aux besoins des clients.

Ce séminaire s’adresse aux professionnels de la gestion de patrimoine ainsi qu’aux professions associées :

• Les conseillers en investissements financiers (CIF)
• Les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI)
• Les conseillers en gestion patrimoniale (CGP) dans les banques et autres institutions
• Les démarcheurs bancaires et financiers
• Les conseillers en gestion de fortune dans les banques privées
• Les agents commerciaux (défiscalisation)
• Les agents immobiliers
• Les notaires
• Les agents d’assurance et les courtiers en assurances
• Les experts comptables
• Les avocats

• La place de l’immobilier dans le patrimoine des ménages
• Le marché de l’immobilier : intervenants segments, prix et volume de transaction
• Les différentes formes d’investissement immobilier
• La fiscalité liée à l’immobilier : achat, revenus, revente et transmission
• Les dispositifs de défiscalisation : De Robien, Borloo, ZRR, LMP, LMNP, etc.
• L’utilisation du crédit
• La mise en place de véhicule juridique
• L’évaluation d’un investissement immobilier
• L’analyse des besoins du client et l’approche commerciale du client

Pendant cette formation, l’intervenant appuiera particulièrement sur les points suivants :

• La nécessaire prise en compte des trois caractéristiques fondamentales d’un investissement (rentabilité, liquidité et risque) pour décider d’investir dans l’immobilier
• L’importance des effets de levier financier, juridique et fiscal pour dynamiser la rentabilité d’un investissement immobilier
• La diversité des risques d’un investissement immobilier, les assurances possibles et l’incertitude résultante sur les flux
• L’idée de gérer activement un investissement immobilier au fil des années : diversification, transmission et désinvestissement La pédagogie mise en oeuvre s’appuie sur des exposés et des cas pratiques. Comme certains cas pratiques nécessitent l’utilisation d’un tableur (comme Excel), il est souhaitable que les participants apportent leur ordinateur portable. L’interaction au sein du groupe sera favorisée, l’expérience de chacun étant partagée afin de faire ressortir les meilleures pratiques.

Les participants bénéficieront aussi d'un espace e-learning avec un site internet dédié au cours.

http://www.longin.fr/Cours/Formation_Gestion_patrimoine/formation_gestion_patrimoine_seminaire_panorama.htm

François Longin (Consultant et Professeur de finance – ESSEC)

Diplômé de l’Ecole des Ponts et du Doctorat HEC, François Longin poursuit une carrière dans la finance. Son domaine d’expertise couvre la gestion des risques pour les institutions financières et la gestion privée pour les particuliers. Il enseigne aussi le cours wealth management dans le MBA de l’ESSEC.

2 jours

Session de novembre ouverte.

Prochaine session :

Date de rentrée : 31 mai 2010

Les cours auront lieu les 31 mai et 1er juin 2010

Paris, La Défense - CNIT

Le séminaire de 2 jours : 1 700 € HT

Le certificat de 5 séminaires : 7 000 € HT